馬雲的網商銀行都做了什麼?

沒有網點、無法存只能貸,在傳統銀行、產業金融和網絡貸款的夾縫中,這家民營銀行如何突破?

馬雲手裏的這張銀行牌照來之不易。

2014年7月28日,在銀監會公佈的第一批獲得牌照的民營銀行中,騰訊的前海微眾銀行赫然在列,反倒是馬雲的阿裏巴巴(以下簡稱“阿裏”)缺席了。這不是阿裏第一次申請銀行牌照,早在2009年馬雲就公開談過想做銀行,2010年阿裏收購了alibank.cn的域名,但是2010年之後,銀行牌照一事竟再無聲響。

“阿裏不斷觸掽監管紅線,所以監管層首批牌照沒有給阿裏,‘故意壓一壓’。&rdquo,合法當舖借錢;這樣的論調,一時間竟成為行業共識。這也從一個側面折射出,網商銀行在誕生之前就比其他幾家民營銀行面臨著更多的壓力和忌憚。阿裏真的做了銀行,會動多少人的奶酪?

金融業的擔心不無道理。2012年之前的馬雲,曾向銀行業“開炮”:“如果銀行不改變,我們就改變銀行。”馬雲的淘寶天貓,在短短幾年時間裏,GM(總交易額)就達到幾萬億,把傳統零售業的游戲規則都改變了。然後,僅用阿裏係的交易數據授信,阿裏小貸在6年間已經給160萬小微企業提供了貸款,阿裏還有4億實名用戶的高頻支付平台支付寶,它已經讓很多用戶忘記了信用卡的品牌……在金融業,阿裏係有太多可用的碁子,一張銀行牌照說不定就能點石成金,讓阿裏係有能力改變金融業的游戲規則。

“我們的籌建方案要遠比其他家更復雜……騰訊在金融上走得比我們晚,經驗和業務也比我們弱。他們當時想做的是大存小貸,但最後批下來是個存小貸,和我們的小存小貸很像。”2014年夏天,面對“與監管層博弈”這樣壓力山大的問題,彼時剛剛入職螞蟻金服集團的現任網商銀行行長俞勝法,卻以“和騰訊不同”的觀點巧妙轉移了注意力。更精彩的是,面對“你們和騰訊都做小存小貸,為什麼你們會因為調研而錯過時間,騰訊不需要調研嗎”這樣的提問,這位在傳統金融體係內工作數十年的老江湖張口這樣回答道:“我只能說,無知者無畏。”

也許阿裏的銀行,其業務、風控、運營模式等問題是要比其他幾家復雜。所以2014年秋天,阿裏成功拿到了牌照,但是網商銀行的開業時間仍然比騰訊的前海微眾銀行晚了1個月。

在網商銀行開業之時,螞蟻金服方面一再解釋:“我們和傳統銀行並非競爭關係”、“我們是一家科技公司”……但是,空口無憑,當時的網商銀行畢竟沒有做過一單業務。

一年過去了,在普通用戶眼裏,對於微眾銀行和網商銀行這兩家互聯網銀行,“沒法開戶”、“不就是賣個理財產品嗎”等等印象還是佔據主流。

“開業一年來,我們貸款資金餘額有230億元,2015年稍微虧損了一點,2016年希望達到盈虧平衡,在業務量達到500億元以後,規模效應就會出現了。”網商銀行行長俞勝法接受《中國企業家》採訪時如是說。

「互聯網銀行 」

經過11年積累,螞蟻金服獲得了國內互聯網公司擁有的最全金融牌照,包含第三方支付、基金銷售、銀行、保險以及尚在審批中的個人征信等牌照。銀行“存貸匯”三大業務中,螞蟻金服有支付寶和小貸,如今唯一無法實現的,只剩下因遠程開戶無法獲批的“存”而已,銀行焉能不產生忌憚?“銀行恐懼,在未來某一天,用戶徹底忘記了銀行的存在。”北京大學金融與產業研究中心祕書長黃嵩告訴《中國企業家》,互聯網金融與用戶和企業之間聯係緊密,一旦用戶和企業的支付、理財、貸款等行為再也不會想到銀行,銀行又該如何生存呢?

“民營銀行不是大家想的那麼容易,無法一下形成很大的規模效益。我們對傳統銀行沒有什麼沖擊,完全是互補關係。”2014年,俞勝法放棄了杭州市金融辦的職位,來到螞蟻金服,第一次在工作時間穿起了牛仔褲。現在,他身邊同事的平均年齡是29歲,平均比他小23歲。要和他們打成一片,他時常要穿梭在一排排工位之間——除了他之外,網商銀行任何員工都沒有自己的獨立辦公室,通通坐在敞開式的工位上辦公。一位來網商銀行辦貸款的小企業主對《中國企業家》提及傳統銀行,狹長的走廊裏面一間間獨立辦公室戒備森嚴,他來到網商銀行,不由得脫口而出:“這也是個銀行?太粗放了吧。”

說起對互聯網銀行的第一印象,俞勝法這個“60後”記憶最深刻的還是技術:“傳統銀行會按照網點的人員和處理能力預估一天的業務量,比如一個網點一天5000筆,最多2萬筆。網商銀行沒有網點,跑在雲上,交易數量從零到幾百萬筆都能搞定,整個業務流程就都改變了。”

網商銀行300多個員工裏面,技術人員佔一半。而且,由於技術和IT基礎設施投入巨大,即便網商銀行在1年內業務有很大成長,目前的目標也是盈虧平衡,而非盈利。在同樣出身傳統銀行的CTO唐家才看來,網商銀行技術係統最大的特質,就是可以根據業務需求隨時調整係統,而傳統銀行,使用IBM、EMC廠商產品,受到係統制約,很難時刻調整係統。

中國工商銀行前行長楊凱生曾說,銀行文化更多的是講穩健,講究風險控制,而互聯網的從業人員更多講創新和開拓。俞勝法和唐家才同是從傳統銀行來到網商銀行,在採訪中,說起新工作,兩個人印象最深的都是“一件事情在手機工作群裏就能決定,以前從沒想過可以這樣”。

俞勝法比以前忙多了,信貸,他不敢十分鍾不看手機,裏面全部是工作需求,工作和生活差不多完全融為一體。不像過去只需要坐在辦公室裏,現在他會頻繁出差,他去過各地的“淘寶村”,以及各種各樣的村子——那裏才有網商銀行的客戶們。他說,網商銀行真正做到了“只做500萬以下貸款”,一年來戶均貸款金額不到4萬元,和傳統銀行專注大企業客戶形成了明顯區隔和差異。一直以來,中國的大型銀行遵循二八定律,對中小企業關注較少。央行數據顯示,在2012年只有8%的小微企業通過銀行獲得了貸款,大多因為缺少抵押物或擔保而無法獲得貸款。這就給了銀行之外的企業做金融業務的空間,而且小微企業貸款業務的利潤並不低。

由於遠程開戶尚未放開,沒有物理網點的網商銀行和微眾銀行兩家銀行,賬戶體係都是二類賬戶,無法吸儲,談不上存貸比的問題。目前,普通用戶注冊網商銀行,只能是本人身份證同名賬戶,理財、融資這些業務都可以開展。

對此,俞勝法相當坦誠:“對一個銀行而言,二類賬戶沒有多大戰略意義,而且我們的業務有優先級,To B的小微企業貸款業務最優先。”一周歲的網商銀行,純粹從主營業務來看,更像是阿裏小貸的“升級版”,並非人們印象中集“存貸匯”於一身的銀行。

能夠吸儲,網商銀行的資金成本當然能夠進一步降低。但無法吸儲,自然也有其他辦法解決。在網商銀行副行長趙衛星看來,銀行牌照的意義在於,網商銀行資金成本比阿裏小貸時期依靠資產證券化獲得的要低得多。“資產證券化,中間有征信機搆存在,就是對資產進行評估,然後機搆投資者再投。但是銀行直投,已去掉了所有中介,機搆投資者對網商銀行已全面認可了。”

網商銀行現有的資金中,50%來自基金公司和保險公司;第二大來源是銀行同業,這個比例還在不斷上升中,這部分資金主要用於匹配短期的貸款需求,比如阿裏係的“訂單貸款”:客戶已經付款但尚未確認,在錢打進賣家賬戶之前,賣家需要先墊付貨款的時候,網商銀行以訂單為基礎授信,這種貸款一般都期限較短,大量的貸款期限都是10-15天。未來,網商銀行也在申請資產證券化,首先在銀行間市場做,以獲得更低的資金成本。如今,網商銀行的貸款年化利率比之前的有所下降,年化貸款利率在7%-14%之間浮動。

網商銀行目前的壞賬率為0.36%,遠低於傳統銀行的平均水平,俞勝法坦陳這主要是因為網商銀行成立時間太短,客戶的風險暴露需要一個過程。“銀行就是經營風險的,只要收益覆蓋風險,經營就沒什麼大問題。”俞勝法認為,雖然網商銀行有互聯網基因,動作快敢創新,但是自己經營網商銀行的思路和經營傳統銀行沒什麼區別,仍然是控制風險高於一切。

網商銀行管理團隊中,大部分人出身傳統銀行。(左起:網商銀行產品總監馮亮、法務合規總監童正、平台合作總監彭峰)

起碼從目前的表現看來,一家注冊資本40億,代書貸款,戶均貸款4萬的銀行,很難顛覆掉傳統銀行。

「馬雲的拼圖板 」

彭金東和妻子在2010年離開家鄉河南來到杭州的時候,最擔心的是:如果連著一周都沒有生意,沒飯吃怎麼辦?彭金東的淘寶店剛做到4顆鉆,每月的淨利潤只有幾千塊,當時夫妻倆每周只敢花200塊錢。他們選擇來到杭州,因為2010年阿裏小貸剛剛推出信用貸款,僅限杭州地區使用。

所謂信用貸款,就是以用戶積累數據和行為作為根據進行授信,授信後,在支用時產生授信額度。和傳統銀行不同的是,企業財務報表、負債、現金流的數據只是阿裏信用貸款收集數據維度中的一個,重點在經營與交易行為,比如說商品上架的速度,商品備注欄的修改次數,店舖裝修的檔次,通過雲計算係統,幾秒鍾內就可以完成授信,每次貸款額度一般在10萬以下。

令彭金東意想不到的是,到了杭州他居然很快拿到了10萬元的信用貸款。現在回憶起來,他覺得是自己2009年就使用過阿裏小貸的第一款產品,訂單貸款,還款情況一直不錯。如果沒有這10萬塊錢,軍公教貸款,彭金東甚至沒錢支付在杭州的房租、安家費和店舖重新啟動的錢。如今,4年過去了,彭金東的店有了更洋氣的名字“墨麥客”,入駐了天貓,2016年前6個月已經完成了7000萬元交易額。目前,除了信用貸款,他還在用網商銀行的企業理財產品“餘利寶”。“賬上的所有現金都放在裏面,有收益,隨時存取,很方便。”彭金東告訴《中國企業家》,近幾年,電商行業從業人員的薪資繙了2倍多,一個客服在2012年給月薪3000元就可以,現在起碼要6000元,所以他想儘一切辦法在經營之外多盈餘一些錢。

跟銀行相比,網商銀行的優勢在於揹靠阿裏係的交易場景,台北票貼,有商戶信用數據的積累,無數像彭金東一樣的商戶在阿裏平台上生存,通過支付寶交易支付。“金融服務不是一個原生需求,是次生需求。傳統銀行把場景和金融割裂開了。”螞蟻金服微貸事業部商業平台業務部總監彭峰說。

和之前在傳統銀行做產品的時候不同,網商銀行產品總監馮亮現在花大量時間泡在阿裏旺旺的商家群和論壇裏,剩下的時間就是去各地的農村。一年以來,除了餘利寶,他們還聯合1688推出了針對商戶的“大額資金收款服務”融易收:買家先付款給網商銀行,高雄汽車借款貸,網商銀行再將錢轉給賣家銀行,服務免費,1688在結算中分傭,解決的是企業間付款的信任問題。2016年春天,賒購賒銷、短期融資等賬期金融服務產品“信任付”,解決的是商戶之間不敢賒賬的問題。

未來,結合1688、淘寶天貓的各種交易場景,網商銀行還打算推出更多類似產品。不談“改造傳統銀行”那樣宏大的概唸,有了網商銀行,以往1688上很多問題都解決了。這也是俞勝法說的“拿了牌照以後,能夠把我們產品和服務多樣化,而不僅僅是提供貸款”。

對於阿裏巴巴而言,網商銀行還有更重要的意義——推動雲計算業務。

“沒有一家互聯網公司能夠3年到5年都保持優勢的。所以我們形成梯隊發展、有機作戰。這是我們七八年前定的履帶戰略。阿裏巴巴B2B需要修復,淘寶打頭陣,然後是天貓,接下是支付寶,過兩年希望是雲計算,代書借款,或是菜鳥……因為每一個產品的優勢只能維持3年左右,然後是一段穩定修復期,再開始新一輪輪換。”2015年10月,馬雲對阿裏的商業模式做了新的概括:履帶戰略,阿裏的增長引擎需要不斷輪換。

“網商銀行是第一個完全跑在阿裏金融雲和螞蟻金融雲上面的銀行,具有標桿意義。”阿裏雲總裁胡曉明告訴《中國企業家》。目前,阿裏雲的推進模式,就是先在阿裏巴巴體係內使用,用自己的業務做標桿和樣板,再把基礎能力結合起來,用阿裏雲做成產品。螞蟻金融雲,就是以螞蟻金服和網商銀行業務為標桿形成的一款產品。阿裏如果能夠撬動中國金融業的雲計算市場,其想象空間甚至比貸款業務更大。

2014年,銀監會發文,要求所有銀行的IT係統在2019年做到75%的IT係統“自主可控&rdquo,票貼;,意思就是逐漸淘汰目前使用的IBM、Oracle、EMC的係統,改用國產的IT係統,而目前,總體淘汰比例不到40%,因此該市場規模達到數千億元級別。2015年10月,螞蟻金服總裁丼賢棟曾告訴《中國企業家》,新竹汽車借款,已經有一些大型金融機搆來找他談,有意使用螞蟻金融雲,但對方決策周期比較長,現在還沒有時間表。

馬雲1992年創立海博繙譯社時,為借3萬塊錢花了3個月,最終還是沒有借到,那時候他就埋下了“銀行情結。”回到現實中,阿裏小貸得以一步步進化為網商銀行,其成長路徑和支付寶也大同小異:2004年,淘寶無法線上付款,銀聯也幫不上忙,馬雲只能自己做支付寶,和銀行直聯。2008年前後,阿裏巴巴的商戶想貸款,銀行幫不上忙,馬雲最初找了建設銀行合作,後來又“分手”,直到拿下銀行牌照。從成立至今,阿裏巴巴的一切業務都圍繞中小企業展開,阿裏巴巴、淘寶、天貓是交易平台;支付寶是支付結算;菜鳥是物流;阿裏雲是IT數據係統。有了網商銀行,馬雲手裏的阿裏係生態圈,又補上了一塊重要的拼圖板。

「場景之爭 」

2015年秋天,河北清河縣柳林村的農戶馬玉明在村淘服務站逛淘寶,看中了一台拖拉機,標價8萬塊。馬玉明家有兩輛卡車,平時拉貨搞運輸,收入很高,但是,資金周轉緊張時,這8萬塊也難倒了他:“沒想過去銀行,起碼要等一個月,貸款也不一定下來。”村淘服務站掌櫃楊超向網商銀行推薦了他,5天之後,貸款就批下來了。

通過村淘服務站推薦,收集用戶數據後,在網商銀行風控模型上審核後“預授信”發放貸款的模式,網商銀行正在農村大面積推廣,這是網商銀行從阿裏小貸經驗裏傳承下來的模式—&mdash,借款;以用戶積累數據和行為作根據來進行授信,授信以後,在支用時產生額度。

阿裏係擁有豐富的企業交易場景,阿裏小貸在過去5年服務的160萬小微企業,絕大多數是“貓淘聚”內的商戶。“銀行做不到信用放款,因為沒有阿裏的場景和數據。”中央財經大學教授黃震說。

在拿到銀行牌照後,資金成本進一步降低,網商銀行正在走出阿裏係。網商銀行針對農村推出了旺農貸,針對阿裏平台之外的商家推出了流量貸等等。據俞勝法透露,開業一年來服務的170萬商戶,大部分客戶是在阿裏場景之內找到的。“有些企業不一定在阿裏平台內有交易,但屬於阿裏產業鏈的上下游企業客戶,通過交易數據也可以查詢到。”彭峰說,如今,除了交易數據,菜鳥網絡可以抽查出電商刷單和空包裹,隨著阿裏體係的進化,數據的廣度和深度也在擴容。

來自銀監會的彭峰,跳槽到螞蟻金服之後,先做了半年螞蟻小貸的資產證券化,之後來到商業平台業務部,主要負責推動網商銀行切入更多場景。據悉,他們正在合作的包括餓了麼,為本地生活商家提供貸款。未來,在物流、本地生活等領域,網商銀行也會做更多嘗試。

實際上,在線下場景的爭奪中,最引人注目的,還是騰訊和阿裏這兩家公司的正面廝殺:2014年初的滴滴快的之戰,2015年、2016年兩年的春晚紅包之戰……每次過招,雙方動輒燒掉數億元。支付和支付後面的金融業務之爭,才是這些對決的實質。

騰訊的微眾銀行和阿裏的網商銀行,作為首批獲批的5家民營銀行中唯一的兩家互聯網民營銀行,一直被行業當做參考對象和競爭對手。從運營模式上看,兩家做的都是輕資產的平台模式,網商銀行有阿裏小貸,因而是“自營+平台”模式,微眾走的是純平台模式。從用戶基數來看,截至2016年5月,微信和WeChat合並月活躍用戶數達7.62億,而QQ月活躍賬戶數達到8.77億。在微信用戶中,3億用戶有零錢,80%的用戶是微信支付用戶,而50%是微信支付的活躍用戶。阿裏方面,截至2016年第一季度,阿裏旂下“中國零售平台”上的年度活躍買家4.23億,3月份的移動月度活躍用戶增至4.1億,而支付寶對外宣傳的實名注冊用戶超過4億。但網商銀行股東之一的史玉柱曾暗諷微眾銀行:“大部分互聯網企業做金融沒戲。”目前,微眾銀行主要針對個人用戶做消費信貸產品,而網商銀行的主要產品則針對企業客戶,開業尚短,目前無法評價二者的高下。

隨著時間推移,互聯網銀行的真正難題才會顯現出來。一方面是來自監管的挑戰,如目前尚未解決的遠程開戶問題。互聯網銀行的出現,也對舊有監管制度造成沖擊。另一方面是同業競爭激烈。傳統銀行也在向互聯網領域延伸,一些國有大行正積極搭建自己的電商平台以求更接近場景。而互聯網銀行瞄準的“銀行不願意做的市場”,新的競爭對手早已進入。零售業、制造業、地產等行業的實體企業比如海爾、萬達、鏈家等等,也正在自身場景之上佈局金融業務,這些都是民營銀行潛在的競爭對手。

(責任編輯:張菁媛)